Notre expertise

ASSET MANAGEMENT

Si nos clients institutionnels se distinguent par leur profil, leurs attentes et leurs contraintes, leurs exigences en matière de contrôle des risques demeurent. Pour satisfaire à cet impératif, nous leur proposons une approche d’investissement exclusivement basée sur la maîtrise systématique des risques. Nous travaillons ainsi avec chaque institution dans une perspective de long terme en associant à cette approche rigoureuse diverses techniques de gestion, ainsi qu’une éthique et une transparence à toute épreuve, dans le plus grand respect de leurs spécificités.

Assurance de portefeuil

Acteur majeur en Suisse de la gestion à cliquets ou Time Invariance Portfolio Protection (TIPP) appliquée à diverses classes d’actifs (actions, obligations, devises et métaux précieux), notre équipe explore depuis plus de 25 ans les potentialités de cette technique en contribuant activement à son développement, notamment en matière de gestion du couple risque/rendement. Approche purement quantitative, elle s’appuie sur une gestion dynamique du ratio de couverture en fonction de l’évolution de l’actif risqué sous-jacent. L’objectif : générer un profil de rendement asymétrique visant à limiter le risque de baisse tout en maintenant ouverte une participation significative à la hausse de l’actif risqué concerné.  

SERVICES

  • Equity Overlay
  • Currency Overlay
  • Commodity Overlay
  • Long Bond Overlay

Gestion obligataire quantitative

Forte d’une longue expérience dans la gestion obligataire internationale, notre équipe vous propose  aujourd’hui une gamme élargie d’approches d’investissement à taux fixes, allant de la gestion réplicative élargie à la gestion quantitaitve d’univers larges par échantillonnage optimisé, en passant par les techniques d’assurance de portefeuilles. Elle complète sa démarche en offrant la possibilité d’appliquer à sa gestion obligataire internationale un contrôle systématique de l’exposition au risque de change. Une compétence plurielle qui couvre l’ensemble du spectre du risque de crédit, des gouvernements les plus sûrs aux émetteurs d’obligations à caractère plus spéculatif.

SERVICES

  • Gestion indicielle
  • Gestion par échantillonnage optimisé
  • Gestion des risques de crédit
  • Gestion à cliquets (TIPP)
  • Gestion internationale hors risque de change
  • Conseil et Reporting institutionnel

Allocation dynamique

L’environnement économique mondial actuel et ses modifications structurelles rendent difficiles les prévisions concernant l’évolution des rendements des différentes classes d’actifs à moyen et à long terme. Ce constat remet en cause la pertinence des approches d’allocation d’actifs statiques. Aussi, pour garantir une meilleure maîtrise du risque tout en maintenant la flexibilité du portefeuille et son adéquation aux objectifs fixés, nous avons développé une approche dynamique de l’allocation d’actifs pour des caisses de pension suisses comme pour des clients privés à caractère institutionnel. Notre modélisation offre dans ce cadre une plus grande stabilité du profil de risque en faveur d’une gestion actif-passif de qualité ainsi qu’un contrôle rigoureux du budget de risque prédéfini.

SERVICES

  • Allocation stratégique avec contraintes de risque (classe d'actifs, volatilité, tracking error, etc.)
  • Sélection de véhicules d'investissement
  • Mandats de gestion internes ou externes

Recherche quantitative

Nous accordons une place primordiale à la recherche quantitative dans nos différents domaines de compétence. Notre équipe se compose de personnalités provenant de différents milieux académiques (biophysique, finance quantitative, physique nucléaire…). La variété des outils utilisés dans les différents champs scientifiques nous permet de modéliser des systèmes complexes pour apporter de l’originalité dans nos approches de gestion. Nous sommes attentifs aux dernières recherches académiques dans les domaines liés à nos différentes activités de gestion. Les méthodes computationnelles avancées (parallel computing) nous permettent via nos processeurs de dernière génération de faire un nombre important de calculs sur des univers financiers larges. Nous développons des modules de contrôle du risque et de gestion des portefeuilles basés sur les algorithmes robustes implémentés à l'aide des langages de programmation modernes.

SERVICES

  • Recommandations d'investissements
  • Sélection de gérants
  • Conseil stratégique
  • Construction de portefeuilles